Δ. Κουτσολιούτσος: Ο κ. «Folli Follie» με το άγγιγμα του Μίδα…κατάγεται από τα μέρη μας!
Η οικογένεια του κ. “Folli Follie”, κατάγεται από τη Λαμία. Έλκει την καταγωγή της από τα Τοπόλια της Άμφισσας και τη Χαλκίδα. Παραδοσιακά η οικογένεια ασχολούνταν με το εμπόριο λαδιού και ελιάς από πολλές γενιές με μεγάλη φήμη διεθνώς.
Ποιος είναι λοιπόν ο περιβόητος Δ. Κουτσολιούτσος;
Ξεκίνησε από τη Λαμία, όπου γεννήθηκε και πλέον η ζωή του μοιράζεται ανάμεσα στις μόνιμες κατοικίες του στην Εκάλη, στο Χονγκ Κονγκ και στο υπερπολυτελές εξοχικό του στις Σπέτσες. Το πρακτορείο Bloomberg, τον ανέδειξε το 2014 ως έναν αναδυόμενο δισεκατομμυριούχο και τον συμπεριέλαβε στον σχετικό δείκτη που καταρτίζει. Ο λόγος για τον Δημήτρη Κουτσολιούτσο, που ελέγχει το 36% του ομίλου FF Group (Folli Follie), ποσοστό που αποτιμάται σε περίπου 1 δισ. δολάρια. Όπως αναφέρει το Bloomberg, o πανίσχυρος επιχειρηματίας, διαθέτει τουλάχιστον 75 εκατ. δολάρια σε ρευστό και άλλα assets που προέκυψαν από την πώληση μετοχών και τα μερίσματα.
Ζωή σαν παραμύθι
Καθόλου άσχημα δεν φέρθηκε η ζωή, στον Δημήτρη Κουτσολιούτσο, που σπουδάζοντας Οικονομικές επιστήμες στο πανεπιστήμιο του Μιλάνου, γνώρισε και ερωτεύθηκε τη μελλοντική σύζυγό του, Καίτη, που έμελλε να του αλλάξει τη ζωή. Η μεγάλη αγάπη της Καίτης για τα χειροποίητα κοσμήματα και το επιχειρηματικό δαιμόνιο του Δημήτρη, δημιούργησαν έναν επιχειρηματικό κολοσσό με πολυεθνική δραστηριότητα.
Το ζευγάρι διαπίστωσε πως ανάμεσα στα πολύ φθηνά faux bizoux και τα ιδιαίτερα ακριβά κοσμήματα, μεσολαβούσε ένα…χάος. Δεν υπήρχε τίποτα που να καλύπτει αυτό το κενό που θα συνδύαζε γούστο, υψηλή ποιότητα και προσιτή πολυτέλεια. Έτσι, αποφασίζουν να ανοίξουν το πρώτο τους κατάστημα στο Κολωνάκι, το 1982.
Το ζεύγος αγαπά το ασήμι και φροντίζει να του δώσει τη θέση που του αξίζει. Από υποτιμημένο μέταλλο μπροστά στην εκτυφλωτική λάμψη του χρυσού, το ασήμι αναδεικνύεται σε πρωταγωνιστή της κομψής εμφάνισης, χάρη σε μια σειρά από καλόγουστα κοσμήματα. Η μεγάλη αγάπη, του Δημήτρη Κουτσολιούτσου για τα ρολόγια, είναι ο λόγος που τα προσθέτει στην ολοένα και μεγαλύτερη συλλογή του καταστήματος, ενώ την εμφάνισή τους στη συλλογή κάνουν πλέον και οι δερμάτινες τσάντες και τα κομψά αξεσουάρ.
Τζώρτζης Κουτσολιούτσος: Ο διάδοχος που στόχευσε την Ασία
Τα καταστήματα διαδέχονται το ένα το άλλο και τα προϊόντα Folli Follie, γνωρίζουν τρομακτική επιτυχία. Τα ηνία στην αυτοκρατορία, αναλαμβάνει κατά μεγάλο πλέον λόγο, ο γιος του ιδρυτή Δημήτρη Κουτσολιούτσου, Τζώρτζης. Γεννημένος και μεγαλωμένος στο Μιλάνο, ο Τζώρτζης Κουτσολιούτσος, «ζυμώθηκε» από νωρίς μέσα στην εταιρεία. Λάτρης της καλής ζωής και κυρίως των ταξιδιών, ο Τζώρτζης, έκλεισε συνεργασίες με δεκάδες αεροπορικές εταιρείες, που πωλούν προϊόντα της Folli Follie στις πτήσεις τους, όσο και µε διεθνή αεροδρόμια, στα οποία δημιούργησε καταστήματα της FF.
Γεννημένος κοσμοπολίτης, ο Τζώρτζης, δεν θα μπορούσε παρά να αναλάβει τη διεθνή επέκταση του ομίλου και την ανάπτυξη επενδυτικών σχέσεων. Βάζει μεγάλους στόχους και πάντα τους πετυχαίνει. Πρώτη του στάση η Ιαπωνία, όπου και συνεταιρίζεται με κεντρικά καταστήματα και τους πείθει να πουλήσουν τα προϊόντα του, βάζοντας μπροστά το μότο «Crazy for Greece» και προβάλλοντας την ελληνική ταυτότητα της εταιρίας. Οι Ιάπωνες ενθουσιάζονται με την ιδέα και ο Τζώρτζης, τολμά να ανοίξει ένα κατάστημα στην καρδιά της Νέας Υόρκης-κίνηση που δεν ευοδώθηκε αρχικά-αλλά ο όμιλος επιχείρησε αργότερα το εγχείρημα.
Οικογένεια Κουτσολιούτσου: Τα πάρτυ και οι πτήσεις της μεγάλης χλιδής.
Του Διονύση Θανάσουλα
Glam έργα και ημέρες της φαμίλιας των Folli Follie, που βλέπει την αυτοκρατορία με τα ξύλινα πόδια να γκρεμίζεται ημέρα με την ημέρα – Οι βίλες, το ελικόπτερο και οι δεξιώσεις με εφοπλιστές, Σαουδάραβες κροίσους και γαλαζοαίματους.
O Σπετσιώτης μιας κάποιας ηλικίας σήκωσε το κεφάλι του ακούγοντας τον χαρακτηριστικό βόμβο της έλικας του ελικοπτέρου να δυναμώνει. Κάρφωσε το βλέμμα του και γυρνώντας σε έναν φίλο του είπε χαρακτηριστικά: «Του Κουτσολιούτσου είναι. Πρέπει να έχει περάσει πάνω από δέκα φορές σήμερα. Πάει για την Ξυλοκέριζα πάλι».
Η κυρία που άκουσε τη συνομιλία περνώντας χαμογέλασε σφιγμένη, ίσως επειδή ένιωσε λίγο άσχημα, αφού η ώρα ήταν λίγο μετά τις 3 το μεσημέρι της 18ης Αυγούστου του 2014. Είχε έρθει και η ίδια, όπως έλεγε λίγες ώρες αργότερα στη συντροφιά της, με το ελικόπτερο της οικογένειας Κουτσολιούτσου που έκανε συνεχή δρομολόγια μέχρι τις 8 το βράδυ. Εκείνη την ημέρα στις Σπέτσες σχεδόν όλη η επιχειρηματική ελίτ της χώρας ήταν καλεσμένη στη συγκλονιστική από κάθε άποψη κατοικία της γνωστής επιχειρηματικής οικογένειας.Ενα σπίτι υψηλότατης αισθητικής που δεσπόζει πάνω από τον κόλπο της Ξυλοκέριζας στις Σπέτσες. Σε αυτό μέχρι φέτος γινόταν «το πάρτυ της χρονιάς», όπως το αποκαλούσαν όλοι. Αυτό στο οποίο η Καίτη Κουτσολιούτσου και η νύφη της Μαρίζα γιόρταζαν τα γενέθλιά της η πρώτη και την ονομαστική της γιορτή η δεύτερη. Ηταν ένα μυθικό βράδυ για τους προσκεκλημένους μιας οικογένειας που ξεκίνησε με συνετά βήματα το στήσιμο μιας αυτοκρατορίας, αλλά κάπου στην πορεία χάθηκε στην απατηλή λάμψη της ανθρώπινης ματαιοδοξίας.
Οι πτήσεις του ελικοπτέρου κάθε καλοκαίρι, και όχι μόνο τον Αύγουστο, ήταν συχνότατες, όπως λένε άνθρωποι που τους ξέρουν καλά, αφού μπορεί να το έστελναν επειδή ο Ηλίας Ψηνάκης ήθελε να κάνει μια βουτιά στην εντυπωσιακή πισίνα τους. Τις τελευταίες ημέρες μόνο ο Τζώρτζης Κουτσολιούτσος και ίσως η σύζυγός του, και τα παιδιά τους που έχουν ακόμη σχολικές υποχρεώσεις βρίσκονταν στην Ελλάδα.
Το μόνο σίγουρο, όπως εικάζουν γνωστοί τους, είναι «να μην περιμένετε πάρτυ φέτος τον Αύγουστο. Είναι τέτοια η κατάσταση που θα ήταν αστείο και μόνο ως σκέψη».
Οι glam νύχτες και η luxury ζωή
Στα σαλόνια της κοσμικής Αθήνας τις τελευταίες εβδομάδες και στη Μύκονο το τριήμερο του Αγίου Πνεύματος η οικογένεια Κουτσολιούτσου και το διαφαινόμενο catastrophy story της Folli Follie ήταν πρώτο θέμα συζήτησης.
Η φήμη και μόνο ότι ο Τζώρτζης Κουτσολιούτσος ήταν στη Μύκονο τη στιγμή που η μετοχή της εταιρείας του σημείωνε απώλειες εκατοντάδων εκατομμυρίων έφτανε για να γραφτούν μια ντουζίνα άρθρα. Ωστόσο ο Τζώρτζης Κουτσολιούτσος δεν ήταν στο Νησί των Ανέμων, αλλά στην Αθήνα προσπαθώντας να μαζέψει τα ασυμμάζευτα με κινήσεις που δεν είχαν αίσιο τέλος. Κάποιοι τον θυμούνται εκείνο το αυγουστιάτικο βράδυ στις Σπέτσες να χορεύει ευτυχισμένος στο καθιερωμένο πάρτυ της οικογένειας, ανάμεσα σε ηχηρά ονόματα του επιχειρείν και της ναυτιλίας. Παρόντες ήταν σχεδόν όλοι. Γοητευτικές κυρίες από τη Μέση Ανατολή, πολιτικοί, επιχειρηματίες όπως ο Δημήτρης Κοπελούζος και ο αείμνηστος Θόδωρος Βασιλάκης, εφοπλιστές όπως το ζεύγος Βαφειά, ακόμη και ο τέως βασιλιάς ο Κωνσταντίνος. Το δείπνο με τις λεπτές γεύσεις και τα εκλεκτά κρασιά είχε τελειώσει προ πολλού και οι προσκεκλημένοι είχαν μεταφερθεί στα ψηλότερα επίπεδα της πανέμορφης κατοικίας.
Ο Διονύσης Σαββόπουλος και η Δήμητρα Γαλάνη είχαν επιστρατευθεί για τη συγκεκριμένη βραδιά και η Αλκηστις Πρωτοψάλτη για κάποια άλλη, διασκεδάζοντας την οικογένεια που φάνταζε μέχρι πρότινος άτρωτη όσον αφορά την αυτοκρατορία κοσμημάτων και αξεσουάρ της. Μαζί με αυτά έστησε και ένα lifestyle πολύ μεγαλύτερο από αυτό που της αντιστοιχούσε τελικά, με εντυπωσιακές κατοικίες στα βόρεια προάστια, το ωραιότερο και ίσως ακριβότερο σπίτι στις Σπέτσες, πτήσεις με ελικόπτερα και learjet.
Τελικά, όμως, όπως εύστοχα παρατήρησε γνωστότατη κυρία ισχυρού επιχειρηματία σε φιλική συντροφιά αναφερόμενη στην υπόθεση, «ό,τι λάμπει δεν είναι πάντα χρυσός. Ενίοτε είναι ένα καλογυαλισμένο faux κόσμημα που γρήγορα θα ξεθωριάσει και θα φανεί ότι είναι ψεύτικο».
Κουτσολιούτσος Δημήτρης, η νέα γενιά
Γεννήθηκε στην Αθήνα το 1985. Αντλεί την καταγωγή του από την Αθήνα και την Χαλκίδα, με απώτερη την Τοπόλια Άμφισσας. Οι πρόγονοί του ασχολούνται με το εμπόριο λαδιού και ελιάς από πολλές γενιές με μεγάλη φήμη διεθνώς. Ο προπάππους του διετέλεσε έπαρχος Ευβοίας. Ο παππούς του Γιώργος ήταν ιατρός. Ο παππούς Δημήτρης Τζ., έρχεται από παλιά ενετική οικογένεια, ήταν δικηγόρος και νομικός σύμβουλος μεγάλων οικογενειών της περιοχής. Ο πατέρας του σπούδασε οικονομικά στο Bocconi University στο Μιλάνο και ασχολήθηκε με τον σχεδιασμό κοσμημάτων σε συνεργασία με τον αδελφό του Δ.Κ. Σήμερα διατηρεί σειρά καταστημάτων με τις συλλογές “Oltre Mare”. Η μητέρα του είναι φαρμακοποιός. Έκανε τις εγκύκλιες σπουδές του στην Χαλκίδα. Απέκτησε το πτυχίο στα οικονομικά από το Πανεπιστήμιο Πειραιώς το 2007. Εργάζεται από τα μαθητικά του χρόνια στις οικογενειακές επιχειρήσεις του πατέρα του και στη συνέχεια συνεργάστηκε με τα καταστήματα “Folli-Follie”. Συμμετείχε σε ειδικά προγράμματα του Υπουργείου Ανάπτυξης και Εθνικού Κέντρου Κοινωνικών Ερευνών καθώς και της Γενικής Γραμματείας Έρευνας και Τεχνολογίας, για την ανάπτυξη και απασχόληση στην Κύπρο από το 2006 έως το 2008. Συμμετείχε επίσης ως οικονομικός αναλυτής των δραστηριοτήτων του ομίλου “Folli-Follie” το 2009. Είναι ο εμπνευστής και δημιουργός της κοινωνικής επιχείρησης “Γίνε αγρότης” (www.gineagrotis.gr), μια νέα εφαρμογή η οποία φιλοδοξεί να φέρει κοντά καταναλωτές και παραγωγούς καταργώντας τους μεσάζοντες. Ο καταναλωτής μέσα από την ιστοσελίδα του “Γίνε Αγρότης”, μπορεί να επιλέξει το χωράφι και τα προϊόντα που θέλει να καλλιεργήσει και νέοι αγρότες αναλαμβάνουν να το κάνουν για εκείνον, να καλλιεργήσουν δηλαδή και να παράγουν όλα τα εποχιακά λαχανικά και φρούτα σύμφωνα με τις αρχές της βιολογικής γεωργίας.
Με πληροφορίες από economico.gr, whoiswhogreece.gr, protothema.gr
Μία λεπτομερή ανάλυση του σκανδάλου Fοlli Follie και των αναμενόμενων εξελίξεων διαβάζουμε στο ρεπορτάζ του Νίκου Χρυσικόπουλου στο CAPITAL. Τα κόκκινα δάνεια του ομίλου και οι χειρισμοί από το κράτος και την εταιρία.
Οι εξελίξεις της Foll -Follie
Ραγδαίες και καταλυτικές αναμένονται οι εξελίξεις για την υπόθεση Folli Follie έπειτα από την απόφαση της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς να προχωρήσει στην κατάθεση έγκλησης – μηνυτήριας αναφοράς στην Εισαγγελία Αθηνών κατά της εταιρείας και των μελών του διοικητικού της συμβουλίου, με το αιτιολογικό της «μη παροχής αιτούμενων στοιχείων» καθώς και της «παρεμπόδισης ελέγχου», στο πλαίσιο της διερεύνησης των κατηγοριών που έχει διατυπώσει το fund QCM.
Το σκάνδαλο
Σήμερα συμπληρώνεται σχεδόν ένας μήνας από τη δημοσιοποίηση του περιβόητου report του QCM που άνοιξε τον ασκό του Αιόλου για την υπόθεση. Το επενδυτικό κεφάλαιο με το επίμαχο report αμφισβήτησε ευθέως βασικά σημεία του ισολογισμού του ομίλου Folli Follie Group (FFG), το ύψος των πωλήσεων στην Ασία, των ταμειακών διαθεσίμων και το εύρος του δικτύου της εταιρείας στην Κίνα, χαρακτηρίζοντας την εταιρεία ως «ελληνική Parmalat».
Αρκούμενη στις διαβεβαιώσεις της FFG ότι πρόκειται για ψευδείς ισχυρισμούς, η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς είχε τότε τηρήσει στάση αναμονής. Σχεδόν 25 ημέρες μετά, και αφού τα ερωτήματα παρέμεναν αναπάντητα, έχοντας στα χέρια της αίτημα της FFG (σ.σ. με αφορμή τη συνεχιζόμενη φημολογία, την οποία η εταιρεία όμως δεν διέψευδε παρά μόνον μέσω ανακοινώσεων) να αναστείλει τη διαπραγμάτευση της μετοχής, η Επιτροπή αποφάσισε –με καθυστέρηση, κατά ορισμένους– να επιταχύνει τις εξελίξεις.
Οι παρατυπίες
Σε ανακοίνωσή της ανέφερε ότι η FFG δήλωσε αδυναμία παροχής στοιχείων που αφορούν τις οικονομικές της καταστάσεις, θέτοντας επί τον τύπο των ήλων το ζήτημα των ταμειακών διαθεσίμων της εισηγμένης. Το βασικό ερώτημα της αγοράς εδώ και έναν μήνα είναι και παραμένει κατά πόσον η FFG έχει τα ταμειακά διαθέσιμα των 446 εκατ. ευρώ που εμφανίζονται στις οικονομικές της καταστάσεις στο τέλος του 2017.
Στην παρούσα φάση, δεν έχουν γίνει ακόμη γνωστοί επισήμως οι λόγοι για τους οποίους η FFG δεν κατέθεσε στοιχεία για τα ταμειακά της διαθέσιμα, πέραν της «αδυναμίας» της εταιρείας. Στην αγορά δίδονται πολλές ερμηνείες, ορισμένες εντελώς καταστροφικές, άλλες λιγότερο, μεταξύ των οποίων ότι τα διαθέσιμα έχουν τοποθετηθεί σε επενδύσεις που δεν μπορούν να ρευστοποιηθούν άμεσα ή, ακόμη, ότι είναι κατά πολύ χαμηλότερα όσων αναφέρονται. Λέγεται επίσης, χωρίς να επιβεβαιώνεται αρμοδίως, ότι η εταιρεία έχει προσκομίσει στοιχεία (extrait) από τις τράπεζες μόνο για ορισμένες, μεμονωμένες περιπτώσεις που αφορούν το ευρωπαϊκό σκέλος και όχι το ασιατικό.
Ο ρόλος της κινεζικής θυγατρικής
Πολλοί λένε ότι η άκρη του νήματος παραμένει στο Χονγκ Κονγκ, εκεί όπου για διάστημα τριών και πλέον εβδομάδων βρισκόταν η οικογένεια Κουτσολιούτσου πριν ο Τζ. Κουτσολιούτσος επιστρέψει (την περασμένη Κυριακή) στην Αθήνα.
Στο επίκεντρο των ερευνών επιχειρείται να βρεθεί η ασιατική δραστηριότητα της FFG, για την οποία εξαρχής λέχθηκε πως ο έλεγχός της ήταν πλημμελής. Το ασιατικό κομμάτι του ομίλου αφορά την FF Group Sourcing Ltd (πρώην Folli Follie Hong Kong Limited), εταιρεία με έδρα το Χονγκ Κονγκ. Με βάση τον ισολογισμό της, η εταιρεία εμφανίζεται να διαθέτει 296 εκατ. δολάρια σε τραπεζικές καταθέσεις και μετρητά στο τέλος του 2017.
Τον ισολογισμό της εταιρείας υπέγραψε στις 16 Απριλίου 2018 η ελεγκτική εταιρεία Thomas Ng – Chi Wa & Co, μια άγνωστη ελεγκτική εταιρεία. Ως μέλη της διοίκησης, τις λογιστικές καταστάσεις υπογράφει ο Δημήτρης Κουτσολιούτσος (πρόεδρος της FFG), ο Law Chin Chuen και ο Ιωάννης Μπεγιέτης (ως CFO). Ο κ. Μπεγιέτης εδώ και χρόνια είχε αναλάβει την επέκταση του Ομίλου FFG στην Ασία.
Επισήμως, δεν υπάρχει πρόοδος στον έλεγχο των δραστηριοτήτων στην Ασία (μια από τις σημαντικότερες πηγές εσόδων του ομίλου), καθώς αποδεικνύεται πως ελάχιστοι, εντός του ομίλου, γνωρίζουν ποια είναι πραγματική κατάσταση εκεί. Αυτό μένει να διαπιστωθεί μόνον όταν παραδοθεί το πόρισμα του ελέγχου από την ΕΥ.
Δεδομένων των εξελίξεων και της έκτασης που έχει προσλάβει πλέον το θέμα, εκτιμάται ότι ο έλεγχος αυτός θα απαιτήσει σημαντικό χρονικό διάστημα για να ολοκληρωθεί, πιθανόν και τρεις μήνες, ιδιαίτερα εάν αληθεύουν οι πληροφορίες πως στην ΕΥ δεν έχει δοθεί πλήρης πρόσβαση σε όλα τα στοιχεία του ομίλου.
Τι θα ψάξει ο εισαγγελέας
Με πρόκριμα, λοιπόν, την αδυναμία της εταιρείας να παράσχει κρίσιμα οικονομικά στοιχεία, η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς επέλεξε την οδό της Δικαιοσύνης. Αυτήν τη φορά, ενεργώντας συντονισμένα και έπειτα από έκτακτη συνεδρίαση του δ.σ., αποφάσισε να καταθέσει έγκληση στις εισαγγελικές Αρχές.
Ουσιαστικά, ζητείται η δικαστική συνδρομή προκειμένου να διερευνηθούν οι ποινικές ευθύνες της υπόθεσης. Ευθύνες που θα αναζητηθούν στην ίδια την εταιρεία και τους οικονομικούς της ελεγκτές, την εταιρεία ECOVIS. Η έγκληση – μηνυτήρια αναφορά αναμένεται ότι θα στρέφεται κατά των μελών του δ.σ. της FFG, των μελών του εποπτικού ελέγχου, των ορκωτών και άλλων προσώπων. Η έγκληση εξετάζεται από τον εισαγγελέα και ακολουθεί η απόφαση ή μη για άσκηση ποινικής δίωξης. Ο εισαγγελέας, ή στη συνέχεια ο ανακριτής, μπορεί να κρίνει ότι κάποια πρόσωπα μπορεί να εξαιρεθούν από τη διαδικασία.
Όπως εξηγούν νομικοί, οι εισαγγελικές Αρχές θα κληθούν να διερευνήσουν περαιτέρω εάν στοιχειοθετούνται αδικήματα όπως της παραπλάνησης του επενδυτικού καινού, χειραγώγησης και άλλα σοβαρότερα. Εάν στοιχειοθετηθεί ότι επενδυτές και ομολογιούχοι απέκτησαν ομολογίες και μετοχές της FFG με βάση τις δημοσιευμένες οικονομικές καταστάσεις και την αξία της μετοχής που προέκυπτε από αυτές, οι οποίες όμως δεν απεικόνιζαν την πραγματική οικονομική εικόνα της εταιρείας, που ενδεχομένως είναι σημαντικά χαμηλότερη, τότε θα υπάρξουν βαρύτερες ποινές.
Ζητούν αποζημιώσεις
Ήδη νομικά γραφεία κινούνται με αντικείμενο την κατάθεση ομαδικών αγωγών διεκδίκησης αποζημιώσεων. Σε αντίστοιχες περιπτώσεις στο εξωτερικό, η κατάθεση τέτοιων συλλογικών αγωγών, των λεγόμενων Security Fraud Class Action (SFCA), αποτελεί πάγια πρακτική.
Για σκευωρία, κάνει λόγο ο όμιλος από άλλη ήπειρο
Σε όλα αυτά ο Τζώρτζης Κουτσολιούτσος, που βρίσκεται στην Αθήνα (έπειτα από την παραμονή τριών και πλέον εβδομάδων στο Χονγκ Κονγκ), απαντά με ψυχραιμία. Σε προ ημερών συνάντηση με υψηλόβαθμα τραπεζικά στελέχη, μίλησε για σκευωρία, η οποία, όπως δήλωσε, θα αποδειχθεί. Παράλληλα, εμφανίστηκε απόλυτα καθησυχαστικός προς τις τράπεζες για την προτροπή τους να υπάρξουν πρόσθετες καλύψεις για δάνεια που έχουν δοθεί.
Ωστόσο, τα προβλήματα που αντιμετωπίζει ο όμιλος έχουν ήδη προκαλέσει επιχειρηματικές εξελίξεις. Στα Αττικά Πολυκαταστήματα, η ομάδα των μετόχων (Λαμπρόπουλος, Τσουβελεκάκης, Σγουμπόπουλος) ήδη αύξησε τη συμμετοχή της άνω του 50%, ασκώντας σχετικό δικαίωμα μέσω ΜΟΔ. Ταυτόχρονα, ανταγωνιστές κινούνται για να αναλάβουν «χρυσοφόρες» αντιπροσωπίες της FFG, όπως η Nike και η Converse σε περίπτωση που η FFG της απολέσει.
Οι ευθύνες των Αρχών
Μείζον, πάντως, παραμένει το ερώτημα γιατί οι Αρχές δεν προχώρησαν από την πρώτη στιγμή, δεδομένων των βαρύτατων ισχυρισμών του QCM, στην αναστολή της διαπραγμάτευσης της μετοχής της FFG την 4η Μαΐου, όταν έγιναν ευρέως γνωστοί (σ.σ. το report είχε δημoσιοποιηθεί λίγα 24ωρα νωρίτερα) οι ισχυρισμοί αυτοί. Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς και Χ.Α. έχουν δεχθεί μομφές περί υποτίμησης του μεγέθους του ζητήματος, αρκούμενοι στις διαβεβαιώσεις της εταιρείας ότι οι ισχυρισμοί του fund είναι ψευδείς, και εγείρονται σοβαρές ενστάσεις για το κατά πόσον προστάτευσαν με επάρκεια επενδυτές και αγορά.
Το επιχείρημα της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς είναι πως δεν μπορούσε να στοιχειοθετηθεί αναστολή διαπραγμάτευσης με βάση ένα δημοσίευμα, εν προκειμένω ένα report, καθώς ο ρόλος της Αρχής είναι να εξετάζει καταγγελίες. Ωστόσο, νομικοί εξηγούν πως στοιχειοθετούνταν αναστολή με βάση τη δυνατότητα που παρέχει η νομοθεσία (Ν. 3371, άρθρο 17) και ο Κανονισμός του Χρηματιστηρίου Αθηνών (Ενότητα 2, κεφάλαιο 6). Το πλαίσιο αυτό, λένε, έχει χρησιμοποιηθεί στο παρελθόν σε περιπτώσεις αναστολών και δεν έχει αμφισβητηθεί δικαστικώς.
Τι είναι η έγκληση
Η έγκληση θα κατατεθεί σύμφωνα με το Ν 1969/1991 (που αφορά εταιρείες επενδύσεων χαρτοφυλακίου, αμοιβαία κεφάλαια, διατάξεις εκσυγχρονισμού και εξυγιάνσεως της κεφαλαιαγοράς και άλλες διατάξεις), αρ. 76 παρ. 8, το οποίο αναφέρει ότι: «Μέλη του διοικητικού συμβουλίου, διευθυντές και υπάλληλοι νομικών προσώπων, χρηματιστηριακοί εκπρόσωποι και χρηματιστές που εν γνώσει τους υποβάλλουν ψευδή ή ανακριβή στοιχεία στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς ή παραλείπουν την υποβολή στοιχείων ή παρεμποδίζουν με οποιονδήποτε τρόπο τη διενέργεια ελέγχου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς ή δημοσιεύουν ψευδή ή ανακριβή οικονομικά στοιχεία για την επιχείρηση τους τιμωρούνται με φυλάκιση και χρηματική ποινή μέχρι πενήντα εκατομμύρια δραχμές».
Η διάκριση της μηνύσεως από την έγκληση συνίσταται στο ότι η έγκληση είναι η καταγγελία διαπραττόμενου εγκλήματος στις αρμόδιες αρχές: (1) Από τον αμέσως από την αξιόποινη πράξη παθόντα (άρθ. 118 παρ. 1 Π.Κ.), δηλαδή τον φορέα του έννομου αγαθού, που προστατεύεται από την οικεία ποινική διάταξη και προσβάλλεται αντίστοιχα με την εγκληματική πράξη π.χ. ο υβρισθείς στην εξύβριση, ο τραυματισθείς στη σωματική βλάβη και (2) από τον αδικηθέντα, δηλαδή αυτόν που ζημιώθηκε με οποιονδήποτε τρόπο άμεσα από το έγκλημα, ο οποίος δεν είναι όμως και ο παθών π.χ. ο ψευδώς καταμηνυθείς στην ψευδή καταμήνυση (άρθρο 229 Π.Κ.)
Τα δύο ομόλογα της FFG και οι κινήσεις των τραπεζών
Στις αρχές του 2018 ο όμιλος Folli Follie Group αποτιμούνταν στο Χ.Α. στα 1,27 δισ. ευρώ. Μέχρι τις αρχές Μαΐου, η πορεία της μετοχής στο Χ.Α. δεν ακολουθούσε τη γενικότερη πορεία της πλειονότητας των μετοχών του FTSE-25, χωρίς ωστόσο να προβληματίζει επενδυτικά.
Όλα όμως άλλαξαν στις 4 Μαΐου, όταν έγινε ευρέως γνωστό στην αγορά το περιεχόμενο του report της QCM, ακολουθούμενο από τις δηλώσεις του Gabriele Grego, ιδρυτή και managing partner του fund. Το πλήγμα για την ελληνική εταιρεία ήταν άμεσο, με απώλειες της τάξης του 30% την ίδια ημέρα. Η κλιμάκωση της υπόθεσης οδήγησε σε βαρύτατες απώλειες, τόσο για τη μετοχή όσο και για τα ομόλογα της FFG.
Σε μια προσπάθεια να στηριχθεί η μετοχή, ο πρόεδρος του δ.σ. του ομίλου, Δημήτρης Κουτσολιούτσος, προχώρησε στις 14/5 στην αγορά 110 χιλιάδων μετοχών της Folli Folie Group, έναντι 870 χιλιάδων ευρώ και επιπλέον 88.000 τίτλων έναντι 633 χιλ. ευρώ, συνολικά 1,5 εκατ. ευρώ. Είχε προηγηθεί η αύξηση του ποσοστού της Fosun στη Folli Follie στο 16,37% (από 13,84%), έπειτα από αγορές τίτλων που έγιναν επίσης μέσω του Χ.Α.
Παράλληλα, στο πλαίσιο της ενεργοποίησης του προγράμματος αγοράς ιδίων μετοχών της εταιρείας αποκτήθηκαν στις 11 Μαΐου 5.000 μετοχές με μέση τιμή κτήσης 8,47 ευρώ.
Οι στηρίξεις αυτές δεν μπορούσαν να ανακόψουν την πτωτική πορεία, παρά την πρόσκαιρη αντίδραση. Στο διάστημα από τις 4/5 έως και την αναστολή διαπραγμάτευσης της μετοχής, η FFG έχασε κεφαλαιοποίηση της τάξης των 706 εκατ. ευρώ, πτώση της τάξης του 68,7%, που επιδεινώθηκε λόγω και της αντικατάστασής της από τον δείκτη MSCI Standard Greece.
«Κλειδί» τα δύο ομόλογα
Ταυτόχρονα οι τιμές στις δύο ομολογιακές εκδόσεις της εταιρείας «βούλιαξαν». Το μετατρέψιμο ομολογιακό των 249,5 εκατ. ευρώ, λήξης 2019, τιμολογήθηκε στο 60% της ονομαστικής του αξίας. Το δεύτερο ομόλογο, ονομαστικής αξίας 150 εκατ. ελβετικών φράγκων (περίπου 130 εκατ. ευρώ), έφτασε να κάνει πράξεις ακόμη και στο 30% της ονομαστικής του αξίας.
Καλά πληροφορημένες πηγές θεωρούν ότι οι δύο ομολογιακές εκδόσεις των Folli Follie συνολικού ύψους 370 εκατ. ευρώ αποτελούν «κλειδί» για την επόμενη ημέρα της FFG, καθώς ιδιαίτερα σε ό,τι αφορά το μετατρέψιμο ομολογιακό λήξης 2019, οριοθετείται, και μάλιστα σε σύντομο χρονικό διάστημα, η ανάγκη της εταιρείας να αποπληρώσει ένα πολύ μεγάλο δάνειο. Είναι μάλλον προφανές ότι εξαιρετικά δύσκολα, εάν όχι απίθανα, η μετοχή της εταιρείας ακόμη και εάν επαναδιαπραγματευτεί, θα υπερβεί τα 40,7 ευρώ (τιμή μετατροπής), τουλάχιστον με τα σημερινά δεδομένα.
Το ταμείο είναι μείον;
Αυτό το στοιχείο δεν θα ήταν, βεβαίως, ανησυχητικό εάν το ταμείο της εταιρείας έχει τα κεφάλαια που δηλώνονται στις λογιστικές καταστάσεις. Άλλωστε με στόχο την ενίσχυση της ρευστότητας και με στόχο την εν μέρει αποπληρωμή του μετατρέψιμου ομολογιακού, είχε εκδοθεί το 2017 το ομολογιακό των 150 εκατ. ελβετικών φράγκων…
Σε κάθε περίπτωση, το γεγονός ότι μεταξύ των ομολογιούχων βρίσκονται και Έλληνες θεσμικοί, δημιουργεί μια πρόσθετη ανησυχία στις τράπεζες, οι οποίες ούτως ή άλλως, έχοντας το συγκεκριμένο χρονοδιάγραμμα κατά νου, θα είναι υποχρεωμένες να ζητήσουν τις μέγιστες διασφαλίσεις για τα δικά τους δάνεια προς τον όμιλο.
Αυτό, άλλωστε, ήταν και το αντικείμενο της συνάντησης της περασμένη Πέμπτης του Τζ. Κουτσολιούτσου με τους επικεφαλής των τμημάτων Wholesale των τεσσάρων συστημικών τραπεζών. Θεωρείται βέβαιο ότι, πριν γίνει οποιαδήποτε ενέργεια από πλευράς τραπεζών, όπως απαίτηση για παροχή πρόσθετων εγγυήσεων, θα αναμένουν το πόρισμα του διεθνούς ελεγκτικού οργανισμού ΕΥ, που, ως γνωστόν, διενεργεί έλεγχο στα οικονομικά στοιχεία του ομίλου. Σημειώνεται, ωστόσο, ότι οι τράπεζες εμφανίζονται ανήσυχες, καθώς, παρά το γεγονός ότι τα δάνεια του ομίλου FFG εξυπηρετούνται κανονικά, γνωρίζουν ότι, πέραν του άμεσου τραπεζικού δανεισμού, η εταιρεία έχει να αντιμετωπίσει και την αποπληρωμή των ομολογιακών δανείων που έχει εκδώσει.
Αν και επισήμως δεν έχουν ζητηθεί πρόσθετες εξασφαλίσεις από τον κ. Κουτσολιούτσο, ωστόσο θεωρείται βέβαιο ότι οι τραπεζίτες συνέστησαν στον επιχειρηματία να τις… εξασφαλίσει. Οι πληροφορίες αναφέρουν ότι ο CEO του ομίλου διαβεβαίωσε ότι δεν έχει ζήτημα να τις παράσχει εάν χρειαστεί. Όμως οι επόμενες κινήσεις των τραπεζών –οι οποίες προς το παρόν δεν επιθυμούν να τραβήξουν το χαλί της FFG, ιδιαίτερα από τη στιγμή που η επιχείρηση εξυπηρετεί τον δανεισμό της– θα εξαρτηθούν από τις εξελίξεις στα δύο βασικά μέτωπα, όπου πλέον κρίνεται εν πολλοίς η επόμενη ημέρα: στα αποτελέσματα του οικονομικού ελέγχου και στις νομικές ενέργειες της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς και, ενδεχομένως, και άλλων πλευρών, όπως τουλάχιστον φημολογείται στην αγορά.
ΑΠΟ ΤΟ ΤΟ CAPITAL.GR
